21世纪经济报道记者整顿了A股122家半导体家当链公司一季报数据挖掘，板块回暖趋向进一步强化。从细分合头看，净利润增速排名靠前的公司聚积正在设置、原料、计划周围，AI、汽车电子、自决代替等成为增加引擎。

　　不表，板块功绩瓦解的处境仍旧存正在，仍有近20家半导体公司本年一季度净利润降幅正在100%以上，更有10多家公司同比由盈转亏，终端需求不振的阴雨还未彻底消失。

　　总体来看，半导体行业正在多厚利好要素叠加下，回暖趋向进一步鲜明。至于板块内的瓦解，则苛重归因于需求苏醒节律纷歧。墟市人士广博以为，正在地缘政事危险加剧的状况下，自决代替仍为局势所趋。

　　据wind数据显示，正在122家半导体公司中，本年一季度净利润展现增加的公司共有74家，占比为六成。展现下滑的公司，则有48家。而正在旧年同期，净利润增加的公司数目为68家，展现下滑的公司共有54家。从绝对值来看，本年一季度122家半导体公司共实行净利润99.67亿元，旧年同期实行94.09亿元。上述数据均传达出鲜明信号，本年一季度的行业景心胸好于上年同期。

　　正在净利润展现增加的74家公司中，共有23家公司实行净利润翻倍增加，个中排名前十的公司分离是有研新材（600206.SH）、长川科技（300604.SZ）、神工股份（688233.SH）、博通集成（603068.SH）、士兰微（600460.SH）等。

　　个中，从事新原料研发与分娩的有研新材一季度功绩增加最疾，增幅高达14698.12%，实行归母净利润6738.47万元。公司呈现，功绩增加苛重是子公司功绩向好，全资子公司有研亿金接连聚焦高附加值产物，本季度靶材产销量同比显然增加，靶材产物毛利增添策动有研亿金利润总额增加横跨60%。

　　个中，神工股份主营半导体原料营业，一季度净利润增速到达了1850.7%。其称，公司大直径硅原料营业得益于下游集成电途筑筑厂商的终端需求驱动，出卖额有所增加。公司陆续扩张客户订单周围，墟市拓展赢得必然收效。其还提到，公司硅零部件产物聚焦中国脉土墟市供应，出卖额维系稳步增加，中心客户出货数目陆续增添。

　　公司合连人士对以投资者身份致电的21世纪经济报道记者进一步阐发，因为自决代替的驱动，国内刻蚀机设置对公司硅零部件需求量增大，合连客户开工率和增加率都处于较高程度，“零部件需求增加对营收拉动显然，同时也策动原料营业晋升。”

　　光华科技（002741.SZ）主营电子化学品，其称正在呈文期内加大专用化品板块营业的拓展力度，同时饱动降本增效。正在一季度实行开业总收入5.88亿元，同比增加14.85%；归母净利润为2521.32万元，同比大幅增加563.86%。

　　姑苏固锝（002079.SZ）一季度净利润增速到达了395.6%。公司呈现，全资子公司姑苏晶银光伏浆料产物产销两旺，出货量同比旧年大幅增加。而且，海表工场仍然就手投产并批量供货，新增加家海表客户，进一步掀开海表墟市，成为新的增加点。

　　值得防备的是，金海通（603061.SH）也呈现，近期，公司所正在的半导体封装和测试设置周围需求回暖。上海合晶（688584.SH）也提到，公司所处半导体行业下游墟市需求有回暖趋向。

　　不表，能手业总体回暖的大后台下，板块内部仍有瓦解。记者防备到，有48家公司一季度净利润下滑，更有13家公司净利润同比由盈转亏。

　　个中，一季度净利润降幅排名前五的公司分离是明微电子（688699.SH）、利扬芯片（688135.SH）、拓荆科技（688072.SH）、燕东微（688172.SH）、晶华微（688130.SH）。个中，明微电子、利扬芯片、拓荆科技三家公司净利润降幅横跨1000%。

　　利扬芯片呈现，本钱规定在前期构造的产能逐步开释，使折旧、摊销、人为、电力、厂房用度等固定本钱陆续上升等。拓荆科技呈现，呈文期末公司发出商品大幅增加，为加强客户端的反响速率并加强产物德地管控，用度进入也大幅增添。晶华微也提到了研发进入增添和股份支出影响。

　　正在低点构造产能、扩张研发，是半导体公司应对周期性变更的惯常操作。除了这些要素，公司功绩变更是否与营业层面的变更相合？

　　21世纪经济报道记者防备到，不少公司如故受到下游墟市需求变更的影响。明微电子呈现，一季度，下游墟市角逐激烈，公司产物价值承压，局部产物单价低浸，且因出卖价值低浸，局部产物库存本钱与出卖价值造成倒挂，计提存货减值吃亏金额较大。

　　唯捷创芯（688153.SH）呈现，固然一季度开业收入同比增加，但射频前端墟市角逐激烈，受局部产物价值下行压力的影响，公司归纳毛利率展现下滑，以致呈文期内全部利润空间有所收窄。

　　灿芯股份（688691.SH）也呈现，受公司下乘客户需求震动影响，公司开业收入同比低浸59.23%。

　　值得合切的是，从细分合头看，以由盈转亏的公司为例，较为聚积正在芯片计划合头，囊括卓胜微（300782.SZ）、灿芯股份、联芸科技（688449.SH）、燕东微、明微电子等计划公司。

　　湘财证券阐发团队指出，因为半导体下游细分周围苏醒步骤纷歧，一季度半导体计划企业功绩展现瓦解。特种集成电途需求端仍处于阶段性调剂阶段，多家公司功绩下滑；工业、通讯及消费电子需求稳步苏醒，多家存储原厂受益，营收实行幼幅增加；工控、车规、消费电子等周围需求回暖，新能源、人为智能等新兴墟市需求迸发，信号链与电源约束芯片企业功绩增加。

　　不表，永恒来看，其以为，端侧AI算力的需求上行，驱动高机能以太网换取机、进步存储产物、GPU及周围策动/端侧算力芯片等多种半导体硬件的墟市需求稳步增加。古代消费电子周围，供应端企业库存去化已根本到位，上游IC计划企业功绩希望维系增加。

　　另有半导体家当链公司合连人士告诉记者，此刻国际墟市的苏醒幅度不大，假使有调研显示旧年就会有显然回升，但现实订单并没有迎来显然反转，“海表营业还须要恭候契机。国内营业因为自决代替的驱动，处境较为笑观。”